Volgens diverse onderzoeken verliest het overgrote deel van de beleggers geld.
In mijn column van afgelopen donderdag besprak ik de nodige pyschologische
biases die succesvol beleggen in de weg staan. Uit de toon van sommige
reacties bleek dat een aantal lezers zich op hun teentjes getrapt voelde.
Ach, ‘wie de schoen past, trekke hem aan’.

De grote vraag is wat we, wetende dat psychologie de meeste beleggers parten
speelt, moeten doen om toch een grote belegger te worden. In recente columns
besprak ik reeds twee beleggingslessen: spreiding en regelmatig (contrair)
herbalanceren. Meer specifiek hebben we het over een plan van aanpak, een
wijze van beleggen. Er is echter meer.

Laten we vooropstellen dat een plan van aanpak voor iedere belegger anders is.
Er bestaat inderdaad een aantal basisprincipes. De mate van spreiding
(hoeveel instrumenten/markten), de manier van spreiding (crosscorrelaties,
tijdsdiversificatie, long of long/short), de frequentie van herbalanceren
(daarover donderdag meer) en de hele uitvoering van het plan (tegen welke
kosten, automatisch of op basis van persoonlijke beslissingen) kunnen echter
allemaal erg verschillend zijn. Met verschillende uitkomsten tot gevolg.

Het hebben van een plan, met daarin de basisprincipes van beleggen op de een
of andere manier verweven, is stap één. Er zijn nog drie punten van belang
om uiteindelijk succes te behalen: 1). Een plan is nooit af en moet continu
worden doorontwikkeld 2). Het uitvoeren van een plan vereist discipline en
hard werken en 3.) Voor het echte succes is een zekere mate van geluk nodig.

Vergelijk beleggen nu eens met oorlog voeren. Vergezocht? Nee, vergelijkingen
met oorlog worden vaak gemaakt. Ernst Happel boekte daar als voetbaltrainer
successen mee. Als we de brug naar een oorlog slaan, kunnen we te rade gaan
bij wat grote generaals ons hebben geleerd, George S. Patton bijvoorbeeld.

Lees eens een boek van hem en u zult versteld staan van de wijze
(beleggings)lessen die hij door middel van oorlogvoeren heeft geleerd. Om er
maar een paar te noemen: ‘If everybody is thinking alike, nobody is
thinking’, ‘You don’t measure a man’s success by how high
he climbs, but how he bounces when he hits bottom’, ‘Take
calculated risks, which is quite different from being rash or reckless’,
of ‘There is only one sort of discipline: perfect discipline.’

Belangrijk is ook dat je als belegger begrijpt dat er geen ‘shortcuts’ zijn
naar snelle winsten. Hoe snel veel beleggers hun oor laten hangen naar tips
van anderen, of nieuwsbrieven of handelssystemen van anderen kopen, is
verbazingwekkend. Op internet staat het vol met mooie rendementen van
zelfbenoemde goeroes of experts die mooie winsten zouden maken. Maar er zijn
geen ‘quick wins’.

Patton vergaarde zijn kunde en wijsheden door zelf oorlog te voeren. Als u
belegt gaat u de oorlog voeren met banken en brokers (die u met mooie
researchrapporten en andere tools willen laten verleiden te beleggen, om zo
provisies te verdienen), met bedrijven (die met mooie verhalen u willen
verleiden om in hen te beleggen), met andere beleggers (die wellicht betere
modellen, discipline en informatie hebben) en met de media (die u met
sensatieverhalen op het verkeerde been zetten).

Bedenk goed voor u zelf of u deze oorlog kunt winnen. Belangrijk is te
realiseren dat overtuiging voor een mogelijke overwinning en een goed
(aanvals)plan onlosmakelijk met elkaar verbonden zijn. Overtuiging zonder
een goed plan van aanpak is hoogmoed en van hoogmoed weten we dat die komt
voor de val.

En tot slot heeft u, om te slagen, nog een dosis geluk nodig. Niet iedere
oorlog wordt, hoe goed ook gevoerd, gewonnen. Niet iedere ondernemer, hoe
hard hij ook werkt, slaagt. De ondernemers die wel slaagden pakten
(natuurlijk met een goed plan en hard werken) net de goede trends op de
juiste momenten, en van daaruit kon het allemaal verder ontwikkelen.

Warren Buffett, ook wel de grootste aandelenbelegger ter wereld genoemd, had
het geluk dat hij al voor de grote opwaartse bewegingen van aandelen (die
van de jaren tachtig en negentig) actief was. Bill Gross, de grootste
obligatiebelegger ter wereld, heeft profijt gehad van een
dertigjarigebullmarkt in obligaties.

Succes.

Harry Geels is directeur Research en partner bij Inmaxxa
Vermogensbeheer in Naarden. Daarnaast is hij hoofdredacteur van Traders
Club Magazine (TCM). De informatie in deze opinie is niet bedoeld als
individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde
beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Geels geven zijn
persoonlijke mening weer.

Proefabonnement?

Optiebelegger?
Maak nu 14 dagen gratis kennis met de DFT Beleggers Tools

 Mail

 Print

 DFT Nieuwsbrief