Par Traders mag, le 23/02/2012

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Traders mag

De nos jours, ne pas considérer le trading automatique comme une réalité
flagrante serait une hérésie monumentale. En effet, dans le monde, plus de 70 %
des transactions financières se font via ce style de trading. Devant cet
engouement, amplifié par l’évolution des possibilités technologiques, il est
difficile de rester à un trading classique sans s’intéresser de près ou de loin
à ce concept simple à la base : passer tous ses ordres sur le marché sans une
intervention manuelle, ou du moins en la réduisant de manière significative.

Mais qu’est-ce que le trading automatique (ou automated trading, AT) ? Ce
concept est en fait assez vaste si l’on englobe aussi le semi-automatique. Le
tout automatique a un seul but : rentrer dans un marché financier et en sortir
sans la moindre intervention humaine. Le semi-automatique est plus large. En
effet, certains traders choisiront d’automatiser seulement leur « money
management » pour se concentrer sur les opportunités de marché, d’autres
automatiseront leurs entrées mais pas leurs sorties...

Le trading semi-automatique peut être vu comme le fait d’automatiser une
partie du travail du trader dans le but de lui laisser plus de temps, de
concentration à des taches qu’il a décidé d’effectuer manuellement. Cette
définition est évidemment personnelle mais prend en considération un grand
nombre de points.

Face à l’enthousiasme pour ce type de trading, une tache intéressante serait
de lister les avantages et les inconvénients du trading automatique, avant de
laisser le trading de papa définitivement aux oubliettes. De nombreuses listes
concernant cela ont déjà été écrites, discutées et publiées. Je ne retiendrai
que trois points qui me paraissent fondamentaux pour aborder ce sujet.

Tout d’abord, il est clair que le plus grand avantage du trading automatique
est l’absence totale de psychologie. La machine est votre esclave ; apprenez-lui
à acheter et vendre suivant telles ou telles conditions avec un money management
précis et elle exécutera sans réfléchir, sans état d’âme, bref sans psychologie.
Si la gestion psychologique est considérée par bon nombre de traders
professionnels comme le facteur décisif entre le gain et la perte, le trading
automatique permet d’éliminer complètement cet élément de l’échiquier (à
condition évidemment de ne pas intervenir manuellement sur ce que décide un
automate, laisser décider une machine pour vous est aussi un défi
psychologique).

Dans le cas du semi-automatique, robotiser le money management permet
d’enlever d’après moi une bonne partie des problèmes liés à la psychologie; les
décisions du trader ne concerneront « plus que » les entrées sur le marché et
les sorties (si cela n’est pas pris en compte dans le Money Management par le
biais des TakeProfit et StopLoss).  Aussi, le robot a une puissance de
calcul énorme par rapport à un être humain. Cette force de calcul vous permettra
de gagner du temps et de la précision. Le trader peut ainsi suivre le marché au
plus près tout en effectuant via un algorithme des calculs en haute fréquence
sans perdre de temps concernant son money management par exemple.

Ensuite, le trading automatique ouvre votre horizon temporel de trading.
Quand un humain moyen peut travailler x heures d’affilée (je vous laisse le soin
de fixer ce x), une machine peut travailler 24 heures sur 24 toute l’année. Si
l’on part de l’hypothèse que le marché n’offre que certaines opportunités par
jour (ou autres unités de temps), un robot ne la ratera pas : il ne dort pas, ne
mange pas, ne se divertit pas. Dans le cas contraire, si on part de l’hypothèse
que le marché est une succession ininterrompue d’opportunités et qu’être en
dehors de celui-ci équivaut à en perdre, le robot pourra travailler sans arrêt
et sans erreur dès l’ouverture du marché jusqu’à sa fermeture.

Mais ces deux premiers points en faveur du trading automatique ne doivent pas
occulter un point crucial d’après moi : si un robot de trading n’a ni
psychologie ni fatigue, il n’a en revanche que la logique, les données et les
ressources que l’on décide de lui donner. Imaginez une stratégie des plus
complexes opérée par un robot de trading programmé dans un langage de
programmation pour enfant et placée sur un ordinateur préhistorique. Le cliché
est certain mais l’idée derrière n’en est pas moins importante : le trading
automatique ne s’improvise pas, il doit être fait de manière la plus
professionnelle possible et la technologie doit être à la hauteur des besoins de
la stratégie à mettre en place.

L’avènement du trading automatique pour particulier dans les années 2000 fut
une opportunité gigantesque : enfin des outils, avant réservés aux
institutionnels, désormais disponibles pour un simple trader indépendant (trader
indépendant englobant ici ceux qui opèrent à domicile mais aussi les petites
structures, hedge funds et money managers, aux moyens limités).

L’émergence du tout automatique fut malgré tout désastreuse pour bon nombre
d’entre eux. En effet, la facilité apparente de ce type de trading n’est qu’une
illusion : le trading automatique, comme tous les métiers du monde, doit être
abordé de manière professionnelle.

Il n’est pas rare de voir des comptes de trading dilapidés par un robot à
cause d’une mauvaise gestion de la technologie ou d’une stratégie dangereuse.
Est-ce la faute du tout automatique ? Non certainement pas, l’erreur peut être
liée à de nombreux facteurs mais qui se rapporteront toujours à une seule
personne : celui qui a mis en place cette stratégie de trading automatique.

Ce dernier point fera l’objet d’un autre article dans la série « En route
vers le trading automatique ». Ainsi, les différentes étapes de la mise en place
d’une stratégie de trading (semi)automatique seront abordées : le développement
de la stratégie (entrée, sorties, money management,…), le choix des plateformes,
le choix du langage de programmation, les backtests, la mise en réel (VPS,
Broker, technologie minimale, back up, …). Dans notre prochain article, nous
aborderons « Les pré-requis  pour le trading automatique ».

L'auteur : Alexandre NAVET est Business Development Manager
chez Alpha Novae Limited après des études commerciales et informatiques en
Belgique.
Traders mag

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