Universiteit van Maastricht

Jezelf goed kennen, is echter niet genoeg. Als belegger moet je ook
onafhankelijk kunnen denken. Niet met alle winden meewaaien. Als je
vertrouwt op je natuurlijke instincten, dan leidt dit onherroepelijk tot
verlies. Dat is 1 van de redenen dat 90% van de particuliere beleggers niet
in staat is om de index te verslaan. Met deze resultaten kwam de
Universiteit van Maastricht na analyse van de data van 70.000 Alex-klanten.

Pijn vermijden

Beleggers proberen pijn te vermijden. Dat betekent dat als je op winst staat,
dan wil je niet de pijn ervaren om die winst weer te verliezen. Dat
‘verlies’ doet pijn, dus de meeste beleggers nemen daarom maar snel winst
als er een plusje is. Van winst nemen is nooit iemand armer geworden toch?
Vanuit de psychologie bezien, ook weer een prima manier om het voor jezelf
goed te praten.

Papieren verlies

Aan de andere kant zorgt de emotie er voor dat wanneer een transactie op
verlies staat, de verliezen veelal onbeperkt door lopen. Tot die tijd is het
dan een ‘papieren verlies’, zo verkopen beleggers het aan zich zelf. Het
probleem is echter dat tegenover deze kleine winsten, grote verliezen staan
zodat onder aan de streep een verlies resteert.

Onrealistische stijgingen

Daarnaast zorgt het laten doorlopen van verliezen er voor dat er
onrealistische stijgingen moeten volgen om weer in de plus te komen. Wanneer
bijvoorbeeld een aandeel 50% is gedaald, dan zal een stijging van 100%
moeten volgen om weer op het instapniveau te komen. Daalt een aandeel 75%,
dan zal het aandeel 300% moeten stijgen en als het aandeel 90% is gedaald,
dan zal een stijging van 900% nodig zijn om het verlies weg te werken.

Tegen je gevoel ingaan

Bovendien kan het geld dat is geïnvesteerd, niet worden aangewend voor een
belegging die een beter vooruitzicht biedt. Kortom de emotie om pijn te
vermijden, zorgt er voor dat we structureel geld verliezen. Als belegger
moet je dus tegen te gevoel in gaan om succesvol te zijn. Daarvoor moet je
sterk in je schoenen staan. En je moet dus eerst weten hoe dat psychologisch
spelletje werkt.

Ervaring om geld te verliezen

Objectiviteit is van groot belang, maar onze angst, hebzucht en trots
weerhouden ons ervan om rationele beslissingen te nemen. Alle kennis over
beleggen is dan ook zinloos als je je emotie niet onder controle hebt.
Overigens is het beheersen van je emotie geen garantie tot succes. Daarvoor
is ervaring nodig en in het bijzonder ervaring om geld te verliezen.

De toekomst voorspellen

Geld verliezen hoort nu eenmaal bij beleggen omdat nu eenmaal niemand de
toekomst kan voorspellen. Ik helaas ook niet. We hebben de afgelopen jaren
de nodige ‘zwarte zwanen’ gezien. Zelfs de meest succesvolle beleggers
hebben in de afgelopen jaren regelmatig de plank volledig misgeslagen.

Zwaargewichten

Het komt ook zeer regelmatig voor dat beleggers met een enorme reputatie het
volledig met elkaar oneens zijn. George Soros, één van de meest bekende
beleggers, vertelde in een interview dat hij op dit moment geen enkel idee
heeft wat ons te wachten staat. Misschien laat niet iedereen het achterste
van hun tong zien, maar realiseer je wel dat u als belegger moet opboksen
tegen dit soort zwaargewichten.

Voortgang en fouten beoordelen

Als belangrijke eigenschappen voor beleggers worden genoemd: objectiviteit,
geduld, bescheidenheid en discipline. Zelfgenoegzaamheid is een groot gevaar
voor beleggers. Daarom is het van groot belang om je voortgang en je fouten
op een continue basis te beoordelen. Iedereen denkt dat beleggen eenvoudig
is. Maar niets is minder waar.

Snel rijk worden

Om succesvol te beleggen, moet je beleggen zien als een bedrijf, dat langzaam
maar zeker wordt opgebouwd door hard te werken en goed te plannen. Het is
zeker geen manier om snel rijk te worden. Toch besteden veel mensen meer
tijd aan het uitzoeken van een vakantie, dan de selectie van een aandeel.

Bounded rationality

Bij de keuze van een belegging komen vaak emoties kijken. Dit verschijnsel
wordt in de psychologie mede verklaard door de ‘bounded rationality’. Omdat
de rationationaliteit beperkt is, gaan mensen keuzes op hun gevoel gaan
maken. Het grote aantal factoren dat van invloed is op de toekomst,
verhindert dan een rationele keuze.

Plan your trade and trade your plan

Een ijzeren wet bij het succesvol beleggen is ‘plan your trade and trade your
plan’. Succes is voor een belangrijk deel afhankelijk van hoe zeer je
gecommitteerd bent aan je (handels)plan. Een goed plan is van groot belang
omdat je met vertrouwen dit plan moet volgen, juist als dit tegen je gevoel
ingaat.

Beleggen is geen gokken

Veel mensen zeggen dat beleggen op gokken lijkt, maar er is een wezenlijk
verschil. In de klassieker ‘The ABC of stock speculation’, definieert Samuel
Nelson beleggen als een ‘onderneming gebaseerd op berekeningen’. Het
onderscheid met gokken is dat bij gokken geen gebruik wordt gemaakt van
berekeningen.

Uw volle aandacht

Beleggen is een serieuze aangelegenheid, die het verdient om uw volle aandacht
te krijgen. Het gaat immers (veelal) om uw zuurverdiende geld en steeds
vaker is uw toekomst afhankelijk van uw beleggingsresultaten. Zeker nu
steeds vaker ‘zekerheden’ zoals AOW, pensioenen en verzekeraars, steeds
minder zeker worden.

Succesvol te beleggen

Uit de psychologie blijkt dat onze natuur, die gemaakt is om te overleven, ons
financieel kan en zal ruïneren wanneer u uw emoties niet goed in de hand
heeft. De belangrijkste les die ik hieruit heb geleerd, is dat het hebben
van een goed systeem en naar het systeem te handelen, het beheersen van
emoties, het onafhankelijk kunnen denken en het voortdurend meten,
noodzakelijk zijn om succesvol te beleggen.

Drs. Harm van Wijk, www.beursbulletin.nl

Proefabonnement?

Optiebelegger?
Maak nu 14 dagen gratis kennis met de DFT Beleggers Tools

 Mail

 Print

 DFT Nieuwsbrief